В мире складывается новое международное разделение труда. Развитые
страны стали «присваивающими» за счет искусственно созданного и поддерживаемого
завышения цен на услуги, куда входят НИОКР и финансовое обслуживание, по
сравнению с реальными секторами экономики, сосредоточенными в «догоняющих»
странах.
По сравнению с началом 90-х годов, после установления
практически однополярного мирового устройства ускоренными темпами стала расти
цена наукоемких продуктов и услуг при одновременном стремительном падении цен на
сырье.
С 1980 года суммарная ценность финансовых активов ведущих промышленно
развитых стран увеличивалась в 2,5 раза быстрее их суммарного ВВП. Правомерно
говорить об уже сложившейся информационно-финансовой системе, управляющей
мировыми финансовыми и информационными потоками и таким образом обеспечивающей
себе в демократически организованном и экономически открытом мире почти
неограниченную власть.
Реалиями существующей мировой экономики является
бурное развитие средств связи, увеличение доступности информации, либерализация
валютных, товарных и финансовых рынков, создание стандартных финансовых
инструментов на рынках различной физической природы. Это, с одной стороны,
создает возможности для гибкого инвестирования временно свободных средств,
уменьшает издержки обращения, но, с другой стороны, значительно усиливает
нестабильность системы, увеличивает значимость эмоциональных и психологических
факторов в поведении инвесторов, риска их «стадного» поведения в ущерб интересам
реальной экономики. Большой объем накопленного капитала, не находящий себе
применения внутри развитых стран вследствие снижения нормы прибыли, низкой
доходности вложений, насыщенности рынков, стремиться покинуть развитые страны в
поисках более высоких прибылей. При этом особое внимание уделяется снижению
рисков невозврата средств: устанавливается режим «двойной либерализации» (см.
ниже) для создания механизма быстрого «аварийного» возврата средств, капитал
устремляется в страны с низкими затратами на рабочую силу, с благоприятным
климатом, не требующим затрат на отопление, с выгодным географическим
положением. После бурного роста производства и экспорта, насыщения уже мирового,
а не национального рынка, доходность вложений уменьшается, рост курса акций
прекращается, меняются ожидания и капитал покидает страну, фиксируя прибыль.
Страна-реципиент остается с опустошенными валютными резервами, девальвированной
валютой и значительными внешними долгами государства и/или частного
сектора и вынуждена увеличивать физические объемы экспорта для покрытия
процентных выплат по внешнему долгу.
Это – одно из многочисленных упрощенных
объяснений возникновения кризисов.